CRIPTOMONEDAS
La oferta de cryptoactivos en España está sujeta a las reglas impuestas por la Circular 1/2022, de 10 de enero, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Es importante leer y comprender los riesgos de esta inversión que se explican detalladamente en este documento. Este es un producto de Artificial Intelligence In Economics S.L (en adelante AiE)
Producto de inversión de alto riesgo
- – El valor de las inversiones y el rendimiento obtenido de las mismas puede experimentar significativas variaciones al alza y a la baja, pudiendo perderse la totalidad del importe invertido.
- – Las inversiones en proyectos en etapas tempranas suponen un alto nivel de riesgo, por lo que resulta necesario entender adecuadamente su modelo de negocio.
- – Los criptoactivos del ámbito de esta Circular no están cubiertos por mecanismos de protección al cliente como el Fondo de Garantía de Depósitos o el Fondo de Garantía de Inversores.
- – Los precios de los criptoactivos se constituyen en ausencia de mecanismos que aseguren su correcta formación, como los presentes en los mercados regulados de valores.
- – Muchos criptoactivos pueden verse carentes de la liquidez necesaria para poder deshacer una inversión sin sufrir pérdidas significativas, dado que su circulación entre inversores, tanto minoristas como profesionales, puede ser muy limitada.
- – La custodia de los criptoactivos supone una responsabilidad muy relevante ya que pueden perderse en su totalidad en el caso de robo o pérdida de las claves privadas. Dicha custodia en ningún caso la hace, ni la hará, AiE puesto que la sociedad no es ningún exchange de criptoactivos, simplemente es una entidad de formación.
- – Es necesario que el inversor se informe de si no dispone de los criptoactivos, por estar en monederos digitales (“wallets”) del proveedor de servicios y sin acceso a las claves privadas de los mismos, así como de sus derechos del inversor sobre estos criptoactivos.
Riesgos propios de la tecnología
- Las tecnologías de registros distribuidos se encuentran todavía en un estadio temprano de maduración, habiendo sido muchas de estas redes creadas recientemente, por lo que pueden no estar suficientemente probadas y existir fallos significativos en su funcionamiento y seguridad.
- – El registro de las transacciones en las redes basadas en tecnologías de registros distribuidos funciona a través de protocolos de consenso que pueden ser susceptibles a ataques que intenten modificar dicho registro y, en caso de tener éxito estos ataques, no existiría un registro alternativo que respalde dichas transacciones ni por tanto a los saldos correspondientes a las claves públicas, pudiéndose perder la totalidad de los criptoactivos.
- – Las facilidades de anonimato que pueden aportar los criptoactivos los convierten en un objetivo para los ciberdelincuentes, ya que en el caso de robar credenciales o claves privadas pueden transferir los criptoactivos a direcciones que dificulten o impidan su recuperación.
Riesgos legales
– La aceptación de los criptoactivos como medio de cambio es aún muy limitada y no existe obligación legal de aceptarlos.
Más información sobre el producto y las Preguntas Frecuentes en info@aiebusiness.net
Aspectos que debes conocer y comprobar
Los criptoactivos y la tecnología que les da soporte, pueden ser elementos que dinamicen y modernicen el sistema financiero en los próximos años. Sin embargo, las Autoridades Europeas de Supervisión advierten a los consumidores de que muchos criptoactivos, por su carácter muy arriesgado y especulativo, no resultan adecuados como inversión ni como medio de pago o intercambio para la mayoría de consumidores minoristas.
Con este curso express, conocerás los principales riesgos específicos asociados a los criptoactivos y a los productos y servicios relacionados con ellos, para que puedas analizar detenidamente qué riesgos asumirías, atendiendo a tus preferencias personales y a tu propia situación financiera.
A. ¿Qué son los criptoactivos?
Los criptoactivos, incluyendo las criptomonedas o criptodivisas, pueden definirse como una representación digital de valor o derechos, es decir, son activos que no existen de forma física.
Pueden transferirse y almacenarse mediante el uso de una tecnología que emplea un cifrado criptográfico fuerte que asegura y verifica las transacciones y controla la creación de unidades adicionales.
El control de las criptomonedas se hace mediante una base de datos descentralizada, típicamente una blockchain (registro contable compartido) o tecnología similar.
Existen más de 17.000 criptoactivos diferentes. Los más conocidos hasta la fecha, y que agrupan un porcentaje muy elevado de la negociación, son Bitcoin y Ether.
Al no ser instrumentos financieros, depósitos o cualquier otro producto regulado, los criptoactivos quedan fuera de la protección que ofrecen las normas vigentes en la Unión Europea sobre servicios financieros.
B. Los riesgos
Un número cada vez mayor de consumidores adquieren criptoactivos con la expectativa de obtener una buena rentabilidad sin ser conscientes de los elevados riesgos que ello conlleva.
A continuación, veremos estos riesgos.
0. Antes de invertir
Si estás pensando en comprar criptoactivos o productos y servicios relacionados, debes plantearte las siguientes preguntas y conocer bien las respuestas.
1. ¿Puedes permitirte perder todo el dinero que has invertido?
Riesgo: Fluctuaciones extremas de precios
Muchos criptoactivos sufren fluctuaciones de precios repentinas y extremas. Tienen un carácter especulativo, ya que su precio a menudo se basa exclusivamente en la demanda de los consumidores (es decir, puede no haber un activo que lo respalde u otro valor tangible). Puedes perder una gran cantidad de dinero o incluso todo el dinero invertido.
Las fluctuaciones extremas de precios (volatilidad) también hacen que muchos criptoactivos no sean adecuados como reserva de valor ni como medio de intercambio o de pago.
2 ¿Estás dispuesto a asumir grandes riesgos para obtener la rentabilidad anunciada?
Riesgos: Manipulación del mercado, falta de transparencia de precios y escasa liquidez
La determinación de los precios de los criptoactivos y la ejecución de transacciones en las plataformas no siempre se realizan de forma transparente. Se han notificado casos de manipulación del mercado en múltiples ocasiones.
La posesión de determinados criptoactivos está muy concentrada, lo que puede afectar a los precios o a la liquidez. Por lo tanto, es posible que no obtengas un precio o trato justo al comprar o vender criptoactivos, o que no puedas vender tus criptoactivos con la rapidez que desearías en ausencia de un posible comprador.
3. ¿Qué pasa si algo va mal?
Riesgo: Ausencia de protección
La mayoría de los criptoactivos y la venta de productos o servicios relacionados no están regulados en la UE. En estos casos, no disfrutarás de los derechos y las medidas de protección disponibles para los consumidores de servicios financieros regulados, tales como los mecanismos de denuncia o recurso.
4. ¿Entiendes las características de los criptoactivos o los productos y servicios conexos?
Riesgo: Complejidad de los productos
Algunos productos que ofrecen exposición a los criptoactivos son muy complejos y, a veces, tienen características que pueden incrementar la magnitud de las pérdidas si se producen fluctuaciones de precios adversas. Dada su complejidad, estos productos requieren de un gran conocimiento y experiencia y no son adecuados para pequeños ahorradores.
5. ¿Tienen buena reputación las empresas/partes con las que tratas?
Riesgo: Información engañosa
Algunos criptoactivos y productos relacionados se anuncian al público de manera agresiva, utilizando material comercial y otra información que puede resultar poco clara, incompleta, inexacta o incluso deliberadamente engañosa. Por ejemplo, la publicidad a través de las redes sociales puede ser muy breve y centrarse únicamente en las posibles ganancias y no en los elevados riesgos. También debes tener cuidado con los influencers en las redes sociales que publicitan criptoactivos y proveedores de productos y servicios relacionados, ya que normalmente reciben a cambio un incentivo financiero, por lo que sus comunicaciones pueden tener un carácter sesgado.
6. ¿Las empresas/partes con las que tratas son de fiar?
Riesgo: Estafas y fraudes
Existen numerosos criptoactivos falsos y estafas cuyo único objetivo es privarte de tu dinero mediante el uso de diferentes técnicas, prometiéndote increíbles ganancias. No te fíes nunca de estas promesas y asegúrate de que las empresas no figuren en la lista negra de advertencias de las autoridades nacionales competentes.
7. ¿Puedes proteger eficazmente los dispositivos que utilizas para comprar, almacenar o transferir criptoactivos, en particular tus claves privadas?
Riesgos: Ciberataques, riesgos operativos y problemas de seguridad.
La tecnología de registro distribuido que sustenta los criptoactivos entraña riesgos específicos. Su custodia no está regulada ni supervisada. Varios emisores y proveedores de servicios de criptoactivos han sufrido ciberataques. Muchos consumidores han perdido sus criptoactivos o han sufrido pérdidas por este tipo de ataques o por haber perdido las claves privadas que ellos custodiaban, sin posibilidad de recuperar su inversión. Debes valorar este riesgo antes de adquirir estos activos.
C La publicidad
Las revalorizaciones de algunos criptoactivos han aumentado su atractivo como inversión, que se ha visto incrementado por las numerosas campañas publicitarias que incitan a invertir sin disponer siempre de información suficiente sobre su naturaleza y los riesgos que conllevan.
Por su naturaleza, los mensajes publicitarios presentan los productos de la forma más atractiva posible, por lo que las posibles desventajas, limitaciones o riesgos pueden resultar desapercibidos.
Por ello, hay que estar atentos a la publicidad que nos llega.
Se ha regulado la publicidad sobre los criptoactivos en la Circular 1/2022, de 10 de enero, de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, relativa a la publicidad sobre criptoactivos presentados como objeto de inversión.
La publicidad sobre criptoactivos debe ser clara, imparcial y no engañosa.
¿Qué información debe incluir la publicidad de los criptoactivos?
La publicidad debe dejar claro que la inversión en criptoactivos no está regulada, puede no ser adecuada para inversores minoristas y que puede perderse la totalidad del importe invertido. Además, debe animarte, como inversor, a que leas y comprendas todos los riesgos de la posible inversión.
Para ello, la publicidad deberá hacer referencia al sitio en el que puedes encontrar la información sobre los riesgos y debe recordarte la importancia de leer esa información.
En concreto, la publicidad de los criptoactivos siempre debe incluir las siguientes advertencias:
«La inversión en criptoactivos no está regulada, puede no ser adecuada para inversores minoristas y perderse la totalidad del importe invertido».
«Es importante leer y comprender los riesgos de esta inversión» .
¿Qué deberías tener en cuenta a la hora de analizar la publicidad de criptoactivos? A la hora de analizar la publicidad:
01 Lenguaje claro ▬ El lenguaje utilizado en la publicidad debe ser sencillo y fácil de comprender y no debe contener información ambigua, sesgada, incompleta o contradictoria que pueda inducirte a confusión.
02 Rentabilidad ▬ Fíjate en que no se incluyan referencias a elevadas rentabilidades pasadas, y en el caso de que se incluyan, comprueba el período de tiempo al que se refiere. Ten en cuenta que esta información no debe darse de forma parcial o sesgada y no debería incluir rentabilidades inferiores a 12 meses. En todo caso, deberías poder ver claramente en qué términos se está expresando cada rentabilidad, así como el periodo de tiempo al que se refiere. Deberá advertirse de forma destacada que las rentabilidades pasadas no constituyen un indicador fiable de las rentabilidades futuras.
03 Mensajes contradictorios ▬ Si la pieza publicitaria incluye mensajes de carácter secundario o de forma menos destacada, fíjate en que no contradigan el contenido del mensaje principal.
04 Uso de superlativos o diminutivos ▬ Ten en cuenta que si se incluyen adjetivos superlativos o diminutivos, o expresiones que indiquen ventajas del criptoactivo, esta información debe estar basada en factores o datos objetivos y verificables que permitan acreditarlo.
05 Mensajes patrocinados ▬ Fíjate bien porque, en ocasiones, hay comunicaciones (artículos de prensa, publicaciones de analistas, videos, etc.) que pueden estar patrocinadas o promocionadas por alguna entidad. Si esto es así, se debe mencionar claramente.
06 Prácticas incorrectas ▬ Son prácticas incorrectas lanzar los siguientes mensajes publicitarios:
«¡Consigue altas rentabilidades sin correr riesgos!»
«¡Invierte con seguridad en criptoactivos y ganarás dinero seguro!»
«Invierte en criptoactivos, que garantizan un continuo crecimiento.»
D Resumen
En resumen, antes de invertir en criptoactivos, recuerda que se trata de una inversión arriesgada. Puedes perder todo el dinero que has invertido; Los precios pueden bajar y subir rápidamente en breves períodos; Puedes ser víctima de estafas, fraudes o ciberataques; Y es poco probable que tengas derechos que te protejan o compensen si algo va mal.